今天,房地產大利空來了

今天,一個房地產行業的大利空來了,但是很多人都沒有注意到,這個大利空不是各個城市的行政性限購、限貸調控政策,而是從根本上釜底抽薪的政策,對房地產的衝擊更大。

今天銀監會發布了一個重要制度《商業銀行押品管理指引》,其中有關規定,最重要的是關於房地產抵押貸款的指引規定。

該指引制度最重要的核心內容是,商業銀行發放貸款時,應該全面評估債務人的償債能力,避免過度依賴抵押物,而應當以現金流作為第一還款來源。

該指引還要求將押品分為金融質押品、房地產、應收帳款和其它類別,並確認抵質押率上限,並根據實際情況進行動態調整。

1、這個指引如果嚴格執行,對於商業銀行當今的貸款風險評審模式衝擊很大,現在的貸款模式,主要是根據抵押物來進行的。

2、只要有房地產抵押,那麼銀行貸款基本上會發放,不過是抵押率多少的問題而已。

3、這就導致了商業銀行忽視了第一還款來源,更多的風險是靠抵押物的處理,這樣使得銀行的風險越來越大。

同時,這樣又導致了另一個非常嚴重的後果,那就是銀行資金大量湧向了房地產領域,導致房地產泡沫越來越大。

1、企業和個人很難獲得貸款,除非你有房地產作為抵押,在這個前提下,企業和個人都會不計一切代價購買房地產。

2、獲得銀行貸款後,又會去購買房產,以備未來貸款之需。

3、這樣一來,房地產抵押往往是貸款的決定因素,是貸款通過的首要因素,就使得銀行資金流出,不斷推高房地產價格。

尤其是2006年後,中國大量商業銀行上市,為了快速做大規模,快速提高利潤,他們都採取了大規模可復制的貸款風險評審方式,那就是房地產抵押貸款,因為這個簡單,可大規模復制。

於是這些年房地產貸款及其相關貸款暴增,房地產價格節節攀升,只要房地產新增貸款保持增長,房地產價格就保持增長,因為是銀行貸款推高了房地產價格,而不是個人實際購買力推高了房價。

要改變這種情況,只有改變中國的商業銀行貸款風險評估方法,放棄以抵押擔保為主的風險評估模式,而是應該轉到真正的第一還款來源也就是現金流上來。

之前郭樹清主席表示,商業銀行房地產相關貸款占到了所有貸款的百分之三十以上,這是一個很危險的數字,房地產貸款之所以占比如此之高,最重要的原因是房地產抵押貸款導致。

要降低房地產貸款所占貸款比重,降低系統性風險,那麼調整風險評估方式就變得非常關鍵,降低房地產抵押的權重,重視現金流第一還款來源。

如果說前面的限購、限貸是短期內調控房地產的方法,那現在的調整商業銀行風險評估方式則是從根本上減少銀行貸款流向房地產領域,抓中了重點和要害,對房地產的影響也就更大。

中國一個股市,大家都希望它漲,但卻總是跌,中國一個房市,大家都希望它跌一點,但它總是漲,這次史無前例的房地產宏觀調控,現在才真正找到感覺,開始漸入佳境,中國房地產調控已經不起再一次失敗。無可奈何花落去,似曾相識燕歸來,小園香徑獨徘徊!

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