京東金融ABS雲平台發布首單中騰信資產證券化產品

京東金融ABS雲平台發布首單中騰信資產證券化產品

圖片來自「視覺中國」

億歐12月26日消息,最近,京東金融「資產證券化雲平台」與消費金融服務機構「中騰信」達成戰略合作,「京東•中騰信微貸資產證券化產品」(京東中騰信ABS)通過京東ABS雲平台完成發行,規模達5.89億元,這是京東金融ABS雲平台自上線以來的首單ABS產品。

據億歐今年9月6日報導,京東ABS雲平台是京東金融通過自身的大數據應用、系統建設能力,對以往ABS發行管理經驗進行整合,搭建的一整套ABS業務體系,是獨立的第三方ABS服務商,服務範圍包括3方面:ABS服務商的基礎設施服務、資產雲工廠的資本中介和夾層基金投資。

中騰信助理總經理ABS負責人魏昆向億歐表示,此次合作中,京東金融負責ABS結構設計及發行工作,而且也是基礎資產形成階段的資金方。京東金融引入國外投行業流行的資本中介業務模式,出資5億元認購結構化信托優先級,用於向中騰信推薦的工薪階層借款人發放小額消費金融借款,形成ABS入池基礎資產。

有別於傳統的場內ABS發行,京東金融以自有資金出資,並在交易完成後持有部分夾層級信托受益權的交易形式為京東中騰信ABS提供了增信措施。京東金融聘請外部評級機構將持有的優先級信托份額細分為優先A、優先B、優先C級並進行外部評級,通過信托受益權轉讓的形式將達到AAA級的信托受益權及部分夾層級信托受益權轉讓給資本市場上的機構投資人,完成本次證券化項目。

此外,據了解,京東金融在本單ABS項目中還擔任貸款監測服務機構以及後備資產服務機構,並引入百融金服作為信息服務機構,為交易提供全生命周期的持續保障。京東金融相關人士介紹,中騰信的股東背景和風控能力,是京東金融將其列為首個合作夥伴的重要因素。

作為中信產業基金全力打造的消費金融服務公司,中騰信面對工薪人群提供小額消費信用借款。截至目前,已經在全國範圍建立了110餘個營業部,躋身消費信貸服務百億平台。中騰信已經完成了兩期ABS的交易所掛牌,合計規模達8億元,呈現出常態化趨勢

12月以來,債券市場利率波動性明顯增加,資金面緊張、資金成本上行也顯著波及到消費金融機構的利益。而中騰信合作的機構投資者以信托、銀行和券商資管為主,資金成本遠低於互聯網消費金融公司的平均融資成本。本次京東中騰信ABS的優先A級發行利率為5.5%-5.8%。

中騰信負責人表示,與前兩次場內ABS發行相比,京東ABS雲平台提供了更好的工具和服務,提升了ABS產品發行效率、服務標準,和同類型發行相比能夠顯著降低發行成本。本次ABS豐富了消費金融公司融資管道、存量資產盤活的途徑。在錢荒的大環境下,ABS 融資在消費金融領域中的低成本發行優勢將進一步擴大,形成有益的正面效應。

本文作者王小蘋,億歐專欄作者;微信:zhe1025972059(添加時請註明「姓名-公司-職務」方便備註);轉載請註明作者姓名和「來源:億歐」;文章內容系作者個人觀點,不代表億歐對觀點讚同或支持。

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